Góc nhìn kỹ thuật phiên 20/3: Rủi ro giảm giá chưa thể loại trừ

Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS

Báo Đầu tư Chứng khoán lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số công ty chứng khoán cho phiên giao dịch ngày 20/3.

CTCK Bảo Việt – BVSC

VN-Index kết thúc phiên 17/3 với mức giảm khá mạnh, tuy nhiên, đường giá vẫn duy trì bên trong vùng giá đi ngang tích lũy kéo dài từ giữa tháng 2/2017 đến nay. Thanh khoản có sự gia tăng đột biến nhờ hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF, còn độ rộng thị trường nghiêng về phía các mã tăng điểm. Điều này cho thấy sự chi phối của một vài cổ phiếu vốn hóa lớn đến diễn biến của chỉ số.

Trên đồ thị tuần, cây nến đỏ nhỏ thứ 3 liên tiếp được hình thành với sự nâng đỡ của nhóm MA ngắn hạn đang hướng lên, trong bối cảnh xu hướng tăng tiếp tục được duy trì khi đường giá vẫn đang bám sát dải BB trên đi lên. Những yếu tố này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho đường giá trong việc bứt phá khỏi vùng kháng cự mạnh 715-720 điểm trong một vài tuần kế tiếp.

Mặc dù vậy, ở thời điểm hiện tại, vùng điểm trên vẫn được xem là một vùng kháng cự mạnh đối với VN-Index, nên kịch bản chỉ số cần thêm thời gian tích lũy, hoặc quay đầu giảm điểm tại vùng cản này cũng cần được tính đến.

Trên đồ thị ngày, dải BB vẫn đang thắt hẹp, trong bối cảnh đường ADX đã cắt xuống dưới ngưỡng 20. Điều này có thể sẽ khiến quá trình dao động tích lũy của chỉ số phải tiếp tục kéo dài thêm trong ngắn hạn.

Trong quá trình dao động đi ngang này, chỉ số nhiều khả năng sẽ có xu hướng di chuyển thanh từng nhịp tăng giảm đan xen theo 2 ngưỡng cản trên và dưới của mẫu hình tam giác cân, tương ứng với vùng 705-710 điểm và 718-722 điểm.

Xu hướng mới của VN-Index sẽ được mở ra nếu 1 trong 2 cận trên, hoặc dưới của mẫu hình giá đi ngang hiện tại bị phá vỡ. Vùng kháng cự nằm tại uanh 718-722 điểm và 728-733 điểm. Vùng hỗ trợ gần nằm tại quanh 705-710 điểm và 695-700 điểm.

CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS

VN-Index tiếp tục giảm điểm tuần thứ 2 liên tiếp với mức giảm nhẹ, chủ yếu là do lực bán ra của các quỹ ETF trong phiên 17/3. Tín hiệu kỹ thuật trong trung hạn chuyển từ tích cực về trung tính, với kháng cự gần nhất tại 711,5 điểm (MA5) và hỗ trợ tại 703 điểm (MA10).

Về xu hướng dài hạn, VN-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá lên (bull market), với hỗ trợ gần nhất tại 687 điểm (MA20). Dự báo, trong tuần giao dịch này, VN-Index sẽ có xu hướng phục hồi trở lại để chinh phục những mức kháng cự trên tại 711,5 điểm và xa hơn là 719,5 điểm (đỉnh tháng 2/2017). Hỗ trợ của chỉ số được xác định tại 703 điểm.

HNX-Index tiếp tục tăng điểm tuần thứ 4 liên tiếp, với mức tăng nhẹ và đà tăng có vẻ bị trùng xuống trước áp lực chốt lời khá mạnh. Tín hiệu kỹ thuật trung hạn duy trì tích cực, với hỗ trợ gần nhất tại 87,1 điểm (MA5) và kháng cự tại 90 điểm (đỉnh tháng 7/2015).

Về xu hướng dài hạn, HNX-Index đang vận động trong thị trường giá lên (bull market), với hỗ trợ tại 83,1 điểm (MA20). Dự báo, trong tuần giao dịch này, HNX-Index sẽ có xu hướng điều chỉnh trở lại để kiểm tra lực cầu quanh mốc hỗ trợ tại 87,1 điểm. Vùng kháng cự tiếp theo của chỉ số được xác định tại 90 điểm.

Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS

CTCK FPT – FPTS

Phiên 17/3 đã khép lại tuần giao dịch khá giằng co của VN-Index. Theo diễn biến chỉ số trong tuần, ngưỡng hỗ trợ 710 điểm đang liên tục bị thử thách và chiều hướng đi ngang của giá đã xác nhận cho sự đổ vỡ của kênh xu thế tăng 3 tháng.

Trên đồ thị ngày, khối lượng giao dịch khớp lệnh đang bị nhiễu khá mạnh do có sự tham gia của các ETFs. Thân nến giảm của VN-Index hoàn toàn bao trùm biến động của phiên 16/3 là tín hiệu khá bi quan cho thấy, rủi ro giảm giá vẫn chưa thể loại trừ.

Áp lực giảm mạnh đột ngột xuất hiện trong phiên ATC ngày 17/3 đã thay đổi hoàn toàn tín hiệu xu hướng trong ngày và đưa VN-Index sát ngưỡng hỗ trợ 710 điểm. Trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư đang do dự về xu hướng, diễn biến này của VN-Index có khả năng sẽ kéo theo áp lực bán mạnh hơn trong các phiên tuần tới.

Phương diện chỉ báo cũng tỏ ra khá bi quan, khi RSI đảo chiều đi xuống theo phân kỳ tam đoạn báo hiệu giá giảm. Các chỉ báo dòng tiền cũng đang nhanh chóng suy yếu và cảnh báo rủi ro đối với xu hướng ngắn hạn.

Như vậy, nhiều khả năng đà giảm sẽ tiếp diễn trong tuần này, với diễn biến chính là kiểm tra ngưỡng hỗ trợ 705-710 điểm. Cần chú ý rằng, đường giá của VN-Index đã lùi xuống phía dưới của đường MA 20 và trong bối cảnh hiện tại, việc đường giá tiếp cận với biên dưới của bollinger bands sẽ là dấu hiệu mạnh hơn của xu hướng giảm giá.

CTCK KIS Việt Nam – KIS

VN-Index đã quay đầu giảm mạnh trở lại sau phiên tăng điểm 16/3. Phiên giảm 17/3 đã lấy đi toàn bộ số diểm tăng trong tuần và phá vỡ đường MA20 (ở ngưỡng 712 điểm). Đây là lần thứ 3 VN-Index phá vỡ đường MA20 trong 6 phiên giao dịch gần đây.

Hệ thống chỉ báo xu hướng ngắn hạn duy trì đánh giá trên VN-Index ở mức Trung tính, với kháng cự tại 715 điểm và hỗ trợ tại 700-705 điểm. Chỉ báo MACD, ADX cũng chưa cho thấy việc xác lập một xu hướng tăng trở lại.

Theo đó, VN-Index có thể sẽ không còn bám trụ lại ở ngưỡng hỗ trợ này như trong các phiên gần đây, mà có khả năng sẽ tìm về vùng hỗ trợ 700-705 điểm, vùng có sự hiện diện của ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2% (của nhịp tăng từ tháng 1/2017) trong các phiên giao dịch sắp tới.

Sự xuất hiện của mẫu hình nến cho khả năng đảo chiều giảm Bearish Engulfing với sự xác nhận của khối lượng giao dịch gia tăng đã củng cố cho khả năng trên.

Ngắn hạn, áp lực chốt lời vẫn duy trì ở mức cao. Do đó, chiến lược hợp lý trong giai đoạn này là mua thấp bán cao với tỷ trọng cổ phiếu vừa phải. Cụ thể, nhà đầu tư có thể bán trong phiên tăng điểm mạnh để thực hiện hóa lợi nhuận, đồng thời mua lại khi thị trường điều chỉnh về vùng hỗ trợ 700-705 điểm, hoặc sâu hơn tại hỗ trợ 690-695 điểm.

N.Tùng