Đến nay, mặc dù giai đoạn 2 (tháng 8-9.2009) triển khai TTCK của các Cty đại chúng chưa niêm yết (UpCom) đã kết thúc, nhưng số lượng các Cty đại chúng đăng ký tham gia chưa nhiều, đặc biệt là các Cty có vốn lớn, kết quả kinh doanh tốt.

Điều này dẫn tới hệ quả là bản thân các Cty đại chúng cũng như NĐT e ngại khi tham gia thị trường này. Trao đổi với Lao Động ngày 20.10, bà Nguyễn Thị Hoàng Lan - PGĐ Sở Giao dịch CK Hà Nội - cho biết: Tuy nhiên, tới nay mới chỉ có 40 Cty nộp hồ sơ tại TTLKCK để thực hiện đăng ký giao dịch trên thị trường UpCom. Bên cạnh đó, về phía các CTCK được trao nhiều quyền lợi, nhưng cũng chưa tiên phong trong việc đưa CK lên sàn UpCom, mặc dù UBCK cũng đã có công văn nhắc nhở. Hiện mới chỉ có 6/12 CTCK là Cty đại chúng đăng ký giao dịch. Một số CTCK đóng vai trò là tổ chức cam kết hỗ trợ cũng không thực hiện tốt vai trò trong việc hoàn tất thủ tục đăng ký lưu ký và đăng ký giao dịch. Một số Cty đại chúng (đặc biệt là các NHTM) tự đứng ra quản lý sổ cổ đông của chính DN mình cũng không muốn tham gia thị trường, do phải từ bỏ một số lợi ích thu được từ việc tổ chức chuyển nhượng CP. Phương thức giao dịch thỏa thuận chưa được các thành viên tạo lập thị trường chú trọng để tăng thanh khoản cho thị trường. Do đó, trước mắt, sở đã đề xuất thực hiện cải tiến hình thức thỏa thuận điện tử để thành viên có thể "xé" lệnh và thực hiện theo từng phần cho NĐT. Tính đến ngày 30.9, tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường đạt 21.183.905 CK, tương đương gần 292 tỉ đồng. Giá trị giao dịch bình quân đạt gần 4,2 tỉ đồng/ngày. Trong những phiên giao dịch gần đây, giá trị giao dịch đạt con số tới 10-12 tỉ đồng/phiên. Đến ngày 30.9, HNX đã chuyển 10.983 kết quả giao dịch sang hệ thống của TTLKCK để thực hiện bù trừ, thanh toán.