Cần trọng rủi ro ủy thác đầu tư tài chính

Khi thực hiện nghiệp vụ ủy thác đầu tư tài chính, nhà đầu tư chịu rủi ro theo thỏa thuận

Thiệt hại hơn 53 tỷ đồng

Theo đơn tố cáo, các nhóm 51 nhà đầu tư đã thực hiện ủy thác đầu tư cá nhân cho ông Phan Hoàng Nam với nội dung thỏa thuận là để đầu tư chứng khoán phái sinh. Tổng số tiền ủy thác do hai bên xác nhận đến thời điểm 12/1/2020 là 71.712.000.000 đồng.

Theo tài liệu mà các nhà đầu tư cung cấp cho thấy, nhóm nhà đầu này đã thực hiện ủy thác từ tháng 10/2018 đến tháng 12/2019. Trong vài tháng đầu ủy thác, các nhà đầu tư vẫn nhận được tiền chia lãi hàng tháng. Tổng số tiền lợi nhuận mà các nhà đầu tư nhận được theo báo cáo của ông Nam là gần 12 tỷ đồng.

Theo cam kết ban đầu, ủy thác chỉ để đầu tư chứng khoán phái sinh, mục tiêu đầu tư đạt tỷ suất lợi nhuận khoảng 4%/tháng, chia lợi nhuận khi lãi 5%/tổng vốn, và trường hợp rủi ro tỷ lệ chia lỗ là 20% trên tổng vốn, quá 20% thì ngừng giao dịch.

Trên thực tế, ông Nam thực hiện trái với thỏa thuận hợp đồng ủy thác khi chỉ chuyển khoảng 12,79 tỷ đồng (tương ứng 18% tổng giá trị nhận ủy thác) vào tài khoản đầu tư chứng khoán phái sinh. Ngoài ra, khi tài khoản phái sinh thua lỗ quá 20%, ông Nam cũng không ngừng giao dịch và thông báo cho các nhà đầu tư để đưa ra quyết định, dẫn đến tài khoản giao dịch phái sinh thua lỗ gần như toàn bộ số tiền nộp vào.

Còn lại hơn 80% rót vào tài khoản đầu tư trên thị trường ngoại hối (Forex) tại sàn ngoại hối nước ngoài, cụ thể là Sàn Axitrader – hành động này không nằm trong thỏa thuận ủy thác đầu tư và không thông báo cho nhóm nhà đầu tư biết trước.

Trong khi đó, pháp luật hiện hành cấm giao dịch forex. Việc ông Nam rót 80% số tiền ủy thác của các nhà đầu tư đã vi phạm quy định của pháp luật và trái với thỏa thuận ủy thác đầu tư với các nhà đầu tư nói trên.

Đến tháng 12/2019, ông Nam thông báo toàn bộ số tiền đầu tư đã bị lỗ mất cả vốn. Nhóm nhà đầu tư yêu cầu ông Nam cung cấp các tài liệu liên quan đến tài khoản giao dịch thì phát hiện các vấn đề trên.

Theo thống kê của nhà đầu tư cho đến thời điểm này, ông Nam mới hoàn lại cho nhà đầu tư tổng cộng gần 19 tỷ đồng, vẫn còn nợ 52,778 tỷ đồng. Nhóm nhà đầu tư cho biết đã gửi đơn tố cáo tới cơ quan chức năng về vụ việc này.

Được biết, Công ty TNHH Nobel Global được thành lập vào cuối năm 2016, với hoạt động kinh doanh chính là tư vấn quản lý đầu tư, tư vấn du học (trừ tư vấn tài chính, kế toán, pháp luật). Công ty có vốn điều lệ 2 tỷ đồng, trong đó bà Nguyễn Thị Kim Anh (Hà Nội) góp 1,4 tỷ đồng, chiếm 70% cổ phần, ông Phan Hoàng Nam (TP.HCM) góp 600 triệu đồng, chiếm 30% cổ phần. Công ty do ông Nam giữ cương vị Giám đốc kiêm đại diện pháp luật.

Rủi ro tiềm ẩn

Không chỉ riêng vụ việc nói trên, mà từ trước đến nay đã xảy ra rất nhiều vụ việc ủy thác tương tự, gây thiệt hại rất lớn cho các nhà đầu tư. Do các nhà đầu tư ham tỷ suất lợi nhuận khủng, nên đã "nhắm mắt" rót tiền cho bên nhận ủy thác đầu tư.

Theo ông Lâm Minh Chánh-Nguyên Chủ tịch Công ty Sàn Giao dịch vàng Thế giới, nếu các nhà đầu tư bình tĩnh suy xét thì không mất tiền lớn như vậy.

Thứ nhất, không có ai đầu tư ngắn hạn mà nắm chắc phần thắng cả.

Thứ hai, nếu như ông Phan Hoàng Nam có khả năng tạo tỷ suất lợi nhuận 4%/tháng, tương đương lãi đơn khoảng 48%/năm, thì đã tự mình kiếm tiền, chứ không bao giờ làm dịch vụ cho các nhà đầu tư.

Thứ ba, tiền chỉ trao cho những tổ chức có uy tín. Công ty của ông Phan Hoàng Nam chỉ có vốn 2 tỷ đồng, và không có uy tín, mà nhà đầu tư dám đưa cho ông Phan Hoàng Nam hơn 70 tỷ đồng. Như vậy, các nhà đầu tư đã quá liều lĩnh.

Ông Trà Quang Vũ- Chuyên viên môi giới phái sinh Công ty Chứng khoán VPS- top 1 về thị trường môi giới phái sinh, cho biết: “Trong nghiệp vụ ủy thác đầu tư chứng khoán đã cam kết rất rõ ràng rằng kết quả lời hay lỗ sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào kiến thức và kinh nghiệm của người môi giới hoặc người được ủy thác, nhà đầu tư không kiểm soát được. Do đó, khi bị thua lỗ, người chịu lỗ chính là nhà đầu tư.

"Các nhà đầu tư khi ủy thác phải chịu trách nhiệm 100% về khoản đầu tư của bản thân. Thị trường chứng khoán tăng, dịch vụ ủy thác đầu tư nở rộ. Một số trường hợp ủy thác đầu tư còn được cam kết trả lợi suất cố định. Tuy nhiên, ngay cả khi hợp đồng ủy thác cam kết trả lợi suất cố định, chẳng hạn 10%/năm, nhà đầu tư vẫn phải chịu rủi ro", ông Vũ cho biết.

Với vụ ủy thác đầu tư bị mất gần 53 tỷ đồng do ủy thác cho ông Phan Hoàng Nam, cần làm rõ đầu tư phái sinh hay đầu tư Forex. Nếu chỉ nhận ủy thác đầu tư chứng khoán phái sinh, thì rủi ro thuộc về nhà đầu tư theo thỏa thuận. Còn nếu ủy thác cả đầu tư forex, thì nhà đầu tư không những chịu rủi ro thua lỗ, mà có thể còn liên đới trách nhiệm trước pháp luật, vì pháp luật hiện hành cấm đầu tư, kinh doanh forex.

Dương Thùy