Nhờ đâu Bamboo Capital lãi gấp 11 lần

Dự án Hội An D'Or của Bamboo Capital.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 1/2023, CTCP Tập đoàn Bamboo Capital (mã chứng khoán BCG) đạt doanh thu thuần 985 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn hàng bán ở mức 709 tỷ đồng, tăng 43%; theo đó lãi gộp đạt 276 tỷ đồng, tăng 34%.

Doanh thu hoạt động tài chính trong quý đầu năm giảm 23%, còn 376 tỷ đồng; đồng thời chi phí tài chính giảm 25% xuống 408 tỷ đồng. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý đều tăng mạnh so với cùng kỳ, ở mức 47 tỷ đồng và 103 tỷ đồng, lần lượt tăng 88% và 22%.

Khoản lợi nhuận khác tăng mạnh từ 2,2 tỷ đồng của cùng kỳ năm ngoái lên hơn 43 tỷ đồng (gấp 20 lần). Tuy nhiên công ty không thuyết minh rõ đây là khoản lợi nhuận từ đâu.

Đầu tháng 1/2024, Bamboo Capital công bố thoái 51% vốn góp tại Công ty TNHH Một thành viên Helios Village cho nhà đầu tư tiềm năng, tương đương giá trị vốn góp 204 tỷ đồng. Doanh nghiệp này sở hữu dự án Helios Village có quy mô 19 ha ở TP Gia Nghĩa (Đắk Nông), dự kiến xây dựng 274 biệt thự và 160 nhà phố liền kề, tổng mức đầu tư của dự án là 1.450 tỷ đồng.

Theo ghi nhận tại báo cáo tài chính, Bamboo Capital đã thoái vốn thành công khỏi Helios Village, đưa công ty này từ sở hữu trực tiếp sang công ty liên doanh, liên kết.

Nhờ đóng góp của khoản lợi nhuận khác trên, Bamboo Capital báo lãi sau thuế 98 tỷ đồng, gấp 11 lần con số 9 tỷ đồng của quý 1/2023. Lợi nhuận phần lớn thuộc về cổ đông không kiểm soát (85 tỷ đồng); phần cho công ty mẹ là gần 14 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ năm ngoái.

Năm 2024, Bamboo Capital đặt kế hoạch doanh thu nhập thuần hợp nhất đạt 6.103 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 952 tỷ đồng; tăng lần lượt hơn 151% và 556% so với năm 2023.

Tại thời điểm 30/3/2024, tổng tài sản của Bamboo Capital tăng 583 tỷ đồng lên 42.592 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 44% xuống 422 tỷ đồng. Đầu tư tài chính ngắn hạn tăng tới 96% lên 1.062 tỷ đồng. Khoản đầu tư này được BCG phân đều giữa đầu tư chứng khoán (495 tỷ đồng) và tiền gửi, trái phiếu (567 tỷ đồng).

Trong kỳ, công ty đã chi 490 tỷ đồng mua cổ phần của CTCP Đầu tư - Phát triển Tâm Sinh Nghĩa. Đây là công ty vận hành nhà máy xử lý, phân loại và đốt rác tại TP HCM, Long An, Kiên Giang.

Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn với hơn 14.000 tỷ đồng, không có nhiều thay đổi so với đầu năm. Hàng tồn kho cũng biến động không đáng kể, ở mức 3.749 tỷ đồng, trong đó phần lớn là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang với hơn 3.400 tỷ đồng.

Theo thuyết minh, đây là chi phí đầu tư Dự án Khu nghỉ mát Malibu MGM Hội An (Quảng Nam) do Công ty TNHH Indichina Hội An Beach Villas làm chủ đầu tư; chi phí đầu tư Dự án Khu nghỉ mát Hội An D'Or do Công ty TNHH Du lịch Sinh thái Cồn Bắp làm chủ đầu tư...

Trong quý 1/2024, BCG còn phát sinh khoản bất động sản đầu tư 265 tỷ đồng.

Về nguồn vốn, nợ phải trả tăng nhẹ lên gần 25.000 tỷ đồng. Vay nợ tài chính ngắn hạn tăng nhẹ lên 3.285 tỷ đồng. Vay nợ dài hạn giảm nhẹ xuống 8.841 tỷ đồng, trong đó dư nợ trái phiếu đến hạn phải thanh toán là 300 tỷ đồng và 4.777 tỷ đồng trái phiếu dài hạn.

Như vậy, tổng nợ vay là hơn 12.000 tỷ đồng. Trong kỳ, công ty phải trả 266 tỷ đồng tiền lãi, giảm 33% so với cùng kỳ.

Phạm Ngọc