Trái phiếu doanh nghiệp ế gần 50% trong tháng 10
Trong tháng 10, hoạt động huy động vốn bằng trái phiếu của các doanh nghiệp đã không như mong đợi.
Báo cáo về tình hình phát hành TPDN trong nước của HNX cho thấy, trong tháng 10 có 132 đợt đăng kí phát hành TPDN với giá trị đăng kí 32.312 tỉ đồng.
Tuy nhiên, giá trị phát hành thực tế phát hành thành công chỉ đạt 16.947 tỉ đồng, chỉ bằng 52,4% so với đăng kí. Tỷ lệ này tiếp tục sụt giảm so với mức 59,1% thực hiện thành công trong tháng 9.
Lũy kế 10 tháng, đã có 760 lượt đăng kí phát hành với giá trị đăng kí phát hành 311.550 tỉ đồng; giá trị phát hành thực tế đạt 202.215 tỉ đồng, bằng 64,9% so với giá trị đăng kí.
Nhìn chung, trong tháng 10, hoạt động huy động vốn bằng trái phiếu của các doanh nghiệp đã không như mong đợi. Mức độ thấp thụ của thị trường đã yếu hẳn so với tháng 9 và thấp hơn nhiều so với bình quân 10 tháng.
Trong đó, nhóm doanh nghiệp BĐS phát hành chiếm tỉ trọng 28,7%; nhóm ngân hàng chiếm 20,54% và các doanh nghiệp khác chiếm gần 50%. Kì hạn phát hành bình quân trong tháng 10 là 2,97 năm, phổ biến nhất là kì hạn 1-3 năm với lãi suất từ 9,5-11%.
Trong tháng 10, thương vụ phát hành trái phiếu đáng chú ý nhất đến từ cái tên Công ty TNHH Vinametric – đơn vị thực hiện 23 thương vụ huy động liên tiếp; bao gồm 11 lần phát hành 190 tỉ đồng/đợt và 12 lần phát hành 95 tỉ đồng/đợt; tổng giá trị phát hành 3.230 tỉ đồng.
Thêm một trường hợp đáng chú khác thuộc về một cái tên "lạ" là CTCP Đầu tư Thương mại Hồng Hoàng – một doanh nghiệp chỉ vừa thành lập được khoảng 3 năm với số vốn đăng kí 5 tỉ đồng đã công bố phát hành thành công 1.403 tỷ đồng trái phiếu vào ngày 29/10/2019.
Bên mua chỉ được tiết lộ là một nhà đầu tư tổ chức nước ngoài không rõ danh tính. Đơn vị đứng ra tổ chức thu xếp vốn và là đại lí lưu kí cho lô trái phiếu nói trên là Công ty Chứng khoán ACB.
Đáng chú ý, lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm (hoặc theo thỏa thuận của nhà đầu tư) của công ty Hồng Hoàng có mức lãi suất phát hành thực lên đến 20%/năm, cao bất thường từ trước đến nay.
Trước đó, trường hợp của Công ty BĐS Phát Đạt huy động với lãi suất 14,5% cũng đủ làm thị trường "dậy sóng".
Không có thương vụ nào phát hành ra thị trường quốc tế nào thực hiện thành công trong tháng 10 (Nguồn: HNX)
Nhóm tài chính ngân hàng vẫn thu hút sự chú ý khi tiếp tục phát hành với cường độ cao. Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeaBank) phát hành 506 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lãi suất 9,5% trong năm đầu, các năm kế tiếp thả nổi theo biên độ lãi suất 3%. SeaBank còn phát hành 14 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 7 năm với lãi suất 9,4% năm đầu và biên độ 2,5% thả nổi cho các năm tiếp theo.
Ngân hàng An Bình cũng hoàn thành phát hành 800 tỷ đồng trái phiếu 3 năm với lãi suất 6,5% vào ngày 7/10/2019; Ngân hàng Bắc Á phát hành 200 tỷ đồng kỳ hạn 3 năm với lãi suất 6,6% vào ngày 1/10/2019; ngân hàng HDBank phát hành 10 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 5 năm lãi suất 8,5% vào ngày 23/10/2019.
Ngoài ra còn có công ty tài chính TNHH MTV Shinhan Việt Nam phát hành trái phiếu kỳ hạn 2 năm với lãi suất 6,5% và kỳ hạn 5 năm lãi suất 6,95%, với tổng giá trị lên đến 1.400 tỷ đồng. CTCP chứng khoán MB phát hành 151 tỷ đồng trái phiếu 3 năm lãi suất 8,5% năm đầu tiên và thả nổi theo biên độ 1,6% trong 2 năm tiếp theo.
Về thị trường trái phiếu chính phủ, trong tháng 10, Kho bạc Nhà nước đã tổ chức 19 phiên đấu thầu trái phiếu chính phủ (TPCP) với tổng giá trị gọi thầu là 20.250 tỷ đồng; tổng giá trị trúng thầu là 20.190 tỷ đồng, tỷ lệ trúng thầu gần 100%. Trong đó kỳ hạn 10 năm và 15 năm tiếp tục có số lượng phát hành lớn nhất, chiếm gần 75% trái phiếu được phát hành. Tỷ lệ khối lượng đặt thầu/gọi thầu trong tháng 10 lên đến 377%, cho thấy thanh khoản hệ thống dư thừa.
Tổng giá trị giao dịch thông thường (Outright) và mua bán lại (Repo) đối với TPCP, TPCP bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương đạt 204.039 tỷ đồng trên thị trường thứ cấp. Trong đó, giá trị giao dịch thông thường của nhà đầu tư nước ngoài đạt 9.428 tỷ đồng ở chiều mua vào và 9.982 tỷ đồng ở chiền bán ra.
Đối với phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế, có 2 đợt đăng kí phát hành với giá trị 600 triệu USD trong tháng 10 nhưng không có thương vụ phát hành trái phiếu nào ra thị trường quốc tế được thực hiện thành công.
