VDSC: Lãi ròng 2017 của LTG dự kiến tăng trưởng 38%, 2018 sẽ chạm mức 532 tỷ đồng

Gốc
Với tiềm năng tăng trưởng ở 3 mảng thuốc bảo vệ thực vật, nông phẩm –gạo và giống cây trồng, CTCK Rồng Việt (VDSC) dự báo, LTG có thể đạt lãi ròng 480 tỷ đồng trong năm 2017, tăng trưởng 38% và vượt 4% kế hoạch năm.

VDSC: Lãi ròng 2017 của LTG dự kiến tăng trưởng 38%, 2018 sẽ chạm mức 532 tỷ đồng - Ảnh 1

Dự trên phân tích của VDSC, kết quả kinh doanh của LTG đến từ 3 mảng chính là mảng thuốc bảo vệ thực vật (BVTV), mảng nông phẩm – gạo và mảng giống cây trồng, trong thời gian tới 3 mảng này đều có những chuyển biến tích cực.

Đối với mảng thuốc BVTV, mặc dù thị trường thuốc BVTV được dự báo tăng trưởng khá khiêm tốn, nhưng là doanh nghiệp chiếm 20% thị phần, LTG có thể chủ động hơn các doanh nghiệp nhỏ khác về mặt giá bán cũng như giá nguyên vật liệu.

Bên cạnh đó, sau khi thực hiện tái cơ cấu mô hình bán lẻ, VDSC cho rằng LTG có thể duy trì tốc độ tăng trưởng 10%/năm và có thể đạt mục tiêu thị phần 30% trong ngành thuốc BVTV trong 5 năm tới, biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 33% .

Với mảng nông phẩm - gạo, LTG là doanh nghiệp thương mại hàng hóa khi xuất khẩu hiện chiếm 2/3 sản lượng tiêu thụ gạo của Công ty.

Hiện nay, LTG bắt đầu có kinh nghiệm trong việc đánh giá cung – cầu trên thị trường. Bên cạnh đó, LTG cũng chủ động tìm các hợp đồng thương mại riêng với Philippines, Trung Quốc, Hong Kong, Bangladesh, hay châu Âu, Mỹ và không hoàn toàn phụ thuộc vào hợp đồng xuất khẩu của Chính phủ.

Theo đó, VDSC kỳ vọng doanh thu từ gạo có thể đạt mức tăng trưởng trung bình 8,6% trong 5 năm. Biên lợi nhuận gộp có thể cải thiện dần từ mức dự phóng 1% năm 2017 đến mức 5% trong năm 2021.

Với mảng giống cây trồng, VDSC cho rằng trong tương lai người nông dân sẽ dần gia tăng tỷ trọng sử dụng giống tác giả từ phía LTG để đạt được hiệu quả cao. Bên cạnh đó, LTG cũng sẽ phát triển thêm mảng giống rau màu để đáp ứng nhu cầu thay đổi cây trồng của người nông dân.

VDSC dự báo LTG có thể đạt mức tăng trưởng bình quân 22,9% trong giai đoạn 2017-2021. Đồng thời lợi nhuận gộp mảng này có thể duy trì ở mức 27% - 28%.

Tổng hợp kết quả từ các mảng, VDSC cho rằng, riêng trong năm 2017, LTG có thể đạt doanh thu thuần 8.555 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng sẽ đạt 480 tỷ đồng, tăng trưởng 38,4% và vượt 4% kế hoạch năm đề ra; EPS dự kiến đạt 6.080 đồng.

Năm 2018, LTG được dự báo sẽ đạt doanh thu 9.719 tỷ đồng và lãi ròng 532 tỷ đồng với EPS 6.739 đồng.

Phan Tùng

Tin nóng

Tin mới